{"id":636,"date":"2023-06-07T11:09:56","date_gmt":"2023-06-07T11:09:56","guid":{"rendered":"https:\/\/afrikmanagement.com\/?p=636"},"modified":"2023-06-07T11:09:56","modified_gmt":"2023-06-07T11:09:56","slug":"prevision-de-tresorerie-atout-essentiel-pour-un-pilotage-efficace","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/afrikmanagement.com\/index.php\/2023\/06\/07\/prevision-de-tresorerie-atout-essentiel-pour-un-pilotage-efficace\/","title":{"rendered":"Pr\u00e9vision de tr\u00e9sorerie : atout essentiel pour un pilotage efficace"},"content":{"rendered":"

La pr\u00e9vision de tr\u00e9sorerie est indispensable aujourd\u2019hui afin de conna\u00eetre le \u00ab cash \u00bb disponible \u00e0 un horizon donn\u00e9, et savoir si celui couvrira le besoin en financement ou en placement.<\/em><\/p>\n

Dans le contexte actuel, comment les entreprises appr\u00e9hendent-elles le sujet de la pr\u00e9vision de tr\u00e9sorerie ?<\/strong><\/p>\n

Il y a quelque chose de paradoxale quand on parle de pr\u00e9vision de tr\u00e9sorerie. Plus le contexte \u00e9conomique et financier n\u2019est changeant et incertain et plus les directions g\u00e9n\u00e9rales et directions financi\u00e8res veulent des pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie fiables et dynamiques.<\/p>\n

Plus on manque de visibilit\u00e9 sur l\u2019\u00e9volution \u00e9conomique, plus on en veut sur sa tr\u00e9sorerie.<\/p>\n

On l\u2019a vu clairement avec la crise du Covid-19. Il y a eu deux temps dans la r\u00e9action des entreprises vis-\u00e0-vis de leur tr\u00e9sorerie :<\/p>\n

Tout d\u2019abord, les entreprises se sont focalis\u00e9es sur leur tr\u00e9sorerie tr\u00e8s court terme. Est-ce que nous avons assez de cash pour faire face aux prochaines \u00e9ch\u00e9ances ? La pr\u00e9vision tr\u00e8s court terme \u00e9tait souvent d\u00e9j\u00e0 plus ou moins faite dans les entreprises. Beaucoup en ont profit\u00e9 pour \u00e9largir ce process \u00e0 l\u2019ensemble des filiales.<\/p>\n

Le second temps correspond au moment o\u00f9 les entreprises ont d\u00fb repenser leurs financements. Elles ont ren\u00e9goci\u00e9 leurs \u00e9ch\u00e9ances d\u2019emprunt, mis en place des PGE (Pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat). Cela les a oblig\u00e9s \u00e0 \u00e9largir leur horizon pr\u00e9visionnel jusqu\u2019\u00e0 2 \u00e0 3 ans. Souvent cela a \u00e9t\u00e9 un vrai changement.<\/p>\n

Quels sont les conseils cl\u00e9s pour la mise en place de pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie ?<\/strong><\/p>\n

En premier lieu, il faut se lancer et \u00eatre pers\u00e9v\u00e9rant. On est bien dans le domaine du pr\u00e9visionnel donc c\u2019est normal que tout ne soit pas correct du premier coup. L\u2019analyse des \u00e9carts entre le r\u00e9el et le pr\u00e9visionnel va permettre de comprendre pourquoi on a des \u00e9carts et de s\u2019am\u00e9liorer. Plus on s\u2019investit dans la t\u00e2che de production de pr\u00e9visions et meilleures seront ces pr\u00e9visions.<\/p>\n

Dans un second temps, il faut valider la fiabilit\u00e9 des donn\u00e9es sources. Des donn\u00e9es sont mises \u00e0 jour directement de la solution de gestion de tr\u00e9sorerie et elles peuvent \u00eatre enrichies par des donn\u00e9es import\u00e9es de l\u2019ERP. Si on veut de l\u2019information fiable, il faut que ces donn\u00e9es soient fiables.<\/p>\n

Par exemple, si vous remontez une balance \u00e2g\u00e9e client bas\u00e9e uniquement sur les dates d\u2019\u00e9ch\u00e9ance vous avez toutes les chances que votre pr\u00e9vision soit fausse sauf si vos clients respectent parfaitement leur \u00e9ch\u00e9ance. Cependant, si vous vous basez sur les habitudes de r\u00e8glement de vos clients vous allez grandement fiabiliser votre pr\u00e9vision d\u2019encaissement.<\/p>\n

Quel horizon choisir ? Pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie court, moyen ou long terme ?<\/strong><\/p>\n

On a d\u00e9j\u00e0\u00a0l\u2019univers du tr\u00e9sorier\u00a0avec le court terme et le tr\u00e8s court terme.
\n\u2981 Le tr\u00e8s court terme (2 \u00e0 3 jours): pour obtenir cette pr\u00e9vision, il n\u2019y a rien \u00e0 faire. Elle est mise \u00e0 jour automatiquement en fonction des encaissements et des d\u00e9caissements. Cette pr\u00e9vision tr\u00e8s court terme va permettre d\u2019optimiser les d\u00e9cisions.
\n\u2981 Le court terme, souvent on parle de 13 semaines : la mise \u00e0 jour se fait hebdomadairement. Cette vue va permettre d\u2019anticiper des besoins de financement court terme. Et plus on anticipe et plus on se donne la chance de faire les bons arbitrages.<\/p>\n

Pour ces 2 horizons, la vision consolid\u00e9e de la tr\u00e9sorerie d\u2019un groupe sera tr\u00e8s int\u00e9ressante. Elle permettra notamment de mettre en place des pr\u00eats\/emprunts intra-groupe et donc de r\u00e9duire la dette globale.<\/p>\n

Puis on a\u00a0l\u2019univers de la direction financi\u00e8re.\u00a0Les objectifs de la directeurs financiers seront concentr\u00e9s sur la performance financi\u00e8re et sur la communication interne avec le COMEX (Comit\u00e9 ex\u00e9cutif) et externe avec les partenaires financiers et les actionnaires.
\n\u2981 Le moyen terme: on va parler d\u2019une pr\u00e9vision budg\u00e9taire de la tr\u00e9sorerie\u00a0sur 12 mois glissants.
\n\u2981 Le long terme : 3 \u00e0 5 ans, avec mise \u00e0 jour annuelle avec les budgets d\u2019exploitation et les projets d\u2019investissement.<\/p>\n

Quels sont les reportings \u00e0 mettre en place pour le pilotage de la pr\u00e9vision de tr\u00e9sorerie ?<\/strong><\/p>\n

Parfois on dit qu\u2019il suffit de mettre en place des KPIs pour que ceux-ci s\u2019am\u00e9liorent. Ce n\u2019est pas vraiment le cas avec la tr\u00e9sorerie. Le reporting n\u2019a de sens que si on a l\u2019analyse qui va avec.<\/p>\n

Les solutions de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0vont permettre de faire\u00a0gagner beaucoup de temps\u00a0dans la construction du pr\u00e9visionnel de tr\u00e9sorerie mais vont aussi permettre de\u00a0gagner en s\u00e9rieux dans l\u2019analyse\u00a0qui en sera faite.
\nIl y a deux sujets majeurs \u00e0 prendre en compte : fiabiliser les pr\u00e9visions et anticiper les besoins de financement.<\/p>\n

Fiabiliser les pr\u00e9visions :<\/strong><\/em><\/p>\n

Pour cela on va comparer le r\u00e9el au pr\u00e9visionnel. Et cette comparaison va nous donner des enseignements qui doivent conduire \u00e0 des actions correctives soit dans la fa\u00e7on dont on mod\u00e9lise ses pr\u00e9visions soit dans la mani\u00e8re dont on ex\u00e9cute sa tr\u00e9sorerie.<\/p>\n

Voici un exemple :<\/strong> <\/em><\/p>\n

Imaginons que les encaissements soient inf\u00e9rieurs aux pr\u00e9visions. Il peut y avoir plusieurs raisons et m\u00eame un mix de ces raisons.
\n\u2981 Soit les ventes sont inf\u00e9rieures aux pr\u00e9visions de vente
\n\u2981 Soit la collecte des cr\u00e9ances client s\u2019est d\u00e9t\u00e9rior\u00e9e.<\/p>\n

Il semble important de comprendre les raisons pour fiabiliser les pr\u00e9visions futures en r\u00e9visant le mod\u00e8le ou bien en am\u00e9liorant le process de recouvrement.<\/p>\n

Anticiper les besoins de financement :<\/em><\/strong><\/p>\n

Une bonne pr\u00e9vision de tr\u00e9sorerie va nous permettre de d\u00e9terminer le plus t\u00f4t possible qu\u2019on n\u2019a pas assez de disponibilit\u00e9 pour couvrir un besoin de financement.<\/p>\n

En connaissance de cause, on va pouvoir prendre les bonnes d\u00e9cisions, que ce soit un pilotage interne pour diminuer ce besoin de financement, la mise en place de nouveaux financements ou encore n\u00e9gocier des d\u00e9calages d\u2019\u00e9ch\u00e9ance.<\/p>\n

Il est donc essentiel d\u2019\u00e9tablir des pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie afin d\u2019avoir une gestion financi\u00e8re saine.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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